Вспомогательные службы: банки

Автор: Эхуд Арие Ланиадо (Ehud Arye Laniado)

(ehudlaniado.com) - Банковские услуги и кредиты являются топливом, которое поддерживает алмазную отрасль в состоянии движения. Как и многие другие виды бизнеса в настоящее время, без доступа к кредитам и ликвидности, алмазная отрасль постепенно бы остановилась. Но в последние годы кредит стало труднее получить, чем раньше, поскольку банки стали предъявлять более жесткие требования по предоставлению займов алмазным предприятиям, а также повысили уровень прозрачности и отчетности при получении финансирования. Потребности в кредите существуют по всему спектру отрасли, начиная от горной добычи до розничной торговли, и оказывают влияние на всех, находящихся между ними, особенно на производителей бриллиантов и трейдеров. Давайте поближе рассмотрим эту важную вспомогательную систему и как мы пришли к тому состоянию, в котором сейчас находимся.

При многих сделках, крупных и мелких, оплата производится наличными деньгами. Хотя это было очень распространено, общество, в целом, в течение уже многих лет уходит от использования наличных денег, поскольку электронные платежи стали гораздо проще и безопаснее. Многие страны запретили расчет наличными при сумме свыше нескольких тысяч долларов, и денежные депозиты и снятия на сумму свыше минимального предела часто порождают тщательное расследование со стороны банковских и коммерческих учреждений, от которых требуют сообщать о таких сделках. Многие страны стали выводить из обращения свои самые крупные банкноты, например, достоинством 500 евро, которые уйдут в 2018 году. В ноябре 2016 года в Индии были изъяты из обращения банкноты достоинством 1000 и 500 рупий с целью борьбы против незадекларированной экономики, а недавно была введена новая банкнота достоинством 500 рупий. Во многих местах в мире розничные магазины больше не принимают даже банкноты меньшего достоинства из-за опасения их подделки.

Этот переход к безналичному обществу означает, что банковские услуги играют все более широкую и глубокую роль в ежедневных сделках. Мировой финансовый кризис 2008 года стал началом периода банковских потрясений и неустойчивости. С ним появилось третье изменение Basel III к Базельскому Соглашению (Basel Accord). Базельское Соглашение - это набор добровольных требований к банкам в странах-участницах G20, которые создали рамки для объема капитала, который банки должны иметь для защиты от своих собственных финансовых и операционных рисков.

По мере того, как банки начали выполнять требования Basel III, они начали предъявлять требования к своим собственным клиентам и перекладывать многие из этих новых обязательств на них. Среди них находятся и алмазные компании. Многие из этих компаний находятся в средней части алмазопровода, и часто работают с очень небольшими нормами прибыли. так как алмазные компании покупают и продают очень дорогостоящий товар, который оставляет только небольшую прибыль, то они в большой мере пользуются заемными средствами, и отношение задолженности к активам многих алмазных компаний стало ниже требований, предусмотренных в Basel III. Выполнение требований Basel III, в которых большое внимание уделяется отношению задолженности к активам, означало большое изменение для многих алмазных компаний, которые вынуждены были значительно перестраивать свою финансовую модель, чтобы соответствовать новым правилам заимствования.

Это означало, что многие алмазные компании с большой долей заимствования находились в трудном положении. Это, в конечном итоге, привело к ряду банкротств, которые сильно потрясли алмазную отрасль. Алмазные компании вынуждены были финансировать бόльшую часть своих операций с помощью своих собственных средств, а многие не могли выполнять эти требования и вынуждены были совсем уйти из этого бизнеса. Некоторые из крупных алмазодобывающих компаний, в основном, De Beers, поддерживали эти финансовые изменения и постепенно применяли их в своем собственном процессе выбора клиентов. De Beers сейчас требует от всех сайтхолдеров придерживаться минимальных Международных стандартов финансовой отчетности (IFRS) и своих передовых методов ведения бизнеса для поддержания поставок алмазов. Те компании, которые уже приняли меры по совершенствованию своих внутренних средств финансового контроля и стандартов отчетности, оказались в лучшем положении и могли успешно работать в рамках новых требований.

Но новая банковская среда оказывает некоторое неприятное воздействие на алмазную отрасль. Бельгийский банк КВС вынужден был закрыть свое отделение Antwerp Diamond Bank (ADB) после получения пакета антикризисных мер от бельгийского правительств в размере $4,4 млрд в 2008 году. ADB был крупным кредитором для алмазной отрасли и в 2013 году имел примерно $1,8 млрд в виде займов. После долгого периода поиска потенциального покупателя КВС предпочла свернуть деятельность ADB и закрыть его вместе с его портфелем займов. Это создало огромную проблему ликвидности в Бельгии, которая до сих пор не решена полностью. Появились некоторые другие банки, готовые восполнить пробел, оставленный АDB, но сильнее всех от этой утраты пострадала отрасль в Бельгии.

Некоторые индийские банки вызвались оказать поддержку отрасли и своим клиентам в стране. Для стимулирования экспорта индийское правительство потребовало, чтобы местные банки зарезервировали определенный процент своего кредитования для экспорта. Это было огромной помощью для алмазной отрасли в Индии, которая, в основном, занимается производством бриллиантов и экспортом их в другие страны-потребители. Но возникла проблема после отмены импортных пошлин на бриллианты, когда стала набирать обороты практика под названием «круговые сделки» (round-tripping). Это, по существу, означает, что компании экспортировали драгоценные камни, якобы совершая фиктивные сделки, а затем снова импортировали их, повторяя это несколько раз для создания раздутого и искусственного товарооборота камней. Поскольку банки предоставляют займы таким компаниям против счетов продажи, то появилась ликвидность у компаний, которые якобы участвовали в этой фиктивной торговле.

Похоже, что большая часть дополнительного капитала не была полностью инвестирована в алмазы и бриллианты. Вместо этого, много было выведено из отрасли и инвестировано в другие активы, например, в недвижимость и акционерный капитал, потому что эти области были более прибыльными. Поэтому стоимость, которую компании готовы были платить за алмазы, стала сильно преувеличенной, так как стоимость алмазов больше не была связана с производством бриллиантов из них для ювелирной отрасли, а скорее была связана с получением дешевых финансовых средств, которые можно инвестировать в другие активы. Такой доступ к денежным средствам оказал еще одно отрицательное воздействие на алмазную отрасль: избыток финансовых средств позволял компаниям платить больше за алмазы, что, вероятно, привело к широкой диспропорции цен, особенно на мелкие камни, которые можно было покупать в больших объемах.

Но неизбежно, что банки поняли, чем занимаются некоторые из их клиентов, и начали требовать полной прозрачности и отчетности в соответствии с международными стандартами. Несмотря на эти небольшие проблемы, алмазная отрасль все же должна иметь доступ к кредитам. Большинство алмазных дилеров, оптовиков и ритейлеров обычно покупают и продают бриллианты с помощью кредитов на 30 – 90 дней. Для того, чтобы продать свой товар, производители бриллиантов должны уметь поддерживать деятельность на долгосрочной основе и создавать постоянный оборот для поддержания денежных потоков. Без финансирования выжить смогут только несколько компаний.

Для предоставления такого кредита алмазной отрасли нужно будет учитывать потребности банков и их новые ограничения и внушить банкам уверенность при предоставлении кредитов алмазной отрасли в целом. Многие банки не проявляют интереса к предоставлению займов этой отрасли, по меньшей мере до тех пор, пока не будут использоваться более жесткие стандарты отчетности. Отрасль меняется, хотя и медленно. Мы наблюдали переход к более коротким срокам платежей, сокращению складских запасов и большему использованию внутреннего капитала для финансирования развития. Это положительные изменения, направленные на долгосрочное оздоровление алмазной отрасли.

Банки хотят финансировать высококачественные активы и высококачественные предприятия, а некоторые компании в нашей отрасли могут не суметь адаптироваться к новым условиям. Существующая ситуация в отрасли, принимая во внимание отсутствие равновесия между ценами на алмазы и бриллианты, а также то, что компании покупают алмазы с убытком лишь для поддержания оборота, не способствует и не будет способствовать тому, чтобы большее число банков предоставляли финансирование для алмазной отрасли. Отрасли еще нужно проделать работу для того, чтобы достичь соответствия новой глобальной парадигме в банковском обслуживании и в отношении рисков. В последние несколько месяцев мы видели, что даже некоторые из крупнейших производителей бриллиантов в мире не гарантированы от наложения банками ареста на их активы из-за чрезмерной задолженности по кредитам. перераспределение этих потерь ощущается всеми, и это только усилит опасения банков в отношении предоставления займов алмазной отрасли.