Вспомогательные службы: брокеры

Автор: Эхуд Арие Ланиадо (Ehud Arye Laniado)

(ehudlaniado.com) – С начала южноафриканской алмазной лихорадки 1870-х годов роль De Beers, лидера рынка по алмазодобыче и объемам продажи, резко изменилась. Еще в те далекие времена и вплоть до нашего времени De Beers использовала разные брокерские фирмы для проведения сделок по продаже алмазного сырья производителям бриллиантов и для оказания разных других услуг. Поскольку роль De Beers изменилась, изменилась и роль брокеров, которые обслуживают как алмазодобывающие компании, так и их покупателей. Давайте рассмотрим роль брокеров и то, как их услуги изменялись в последние 140 лет.
 
В конце 19-го века отрасль по производству бриллиантов была гораздо менее развита, чем сегодня. Основная часть отрасли находилась в центрах огранки бриллиантов – в Антверпене, Амстердаме и в небольшой степени в Соединенных Штатах. De Beers, которая в то время была крупным игроком в добыче алмазов и их маркетинге по всему миру, столкнулась с трудностями поиска подходящих компаний для продажи им алмазов, а также с трудностями определения того, кто может быть подходящим клиентом. Образовалась горстка компаний, которая служила посредниками между De Beers и покупателями алмазов. Эти брокерские компании играли важную роль как для покупателя, так и для продавца.

Брокеры занимались проверкой потенциальных клиентов и готовили их для выполнения всех логистических, юридических и финансовых требований, необходимых для покупки алмазов у компании, что в то время было, конечно, менее обременительным, чем сегодня. Они были хорошо знакомы с внутренними разработками De Beers и поэтому были хорошо подготовлены, чтобы советовать своим клиентам, как действовать, чтобы обеспечить для них постоянное снабжение алмазами. В течение большей части конца 19-го века и в начале 20-го века сайт De Beers был чрезвычайно выгодной возможностью, которая предоставлялась только небольшому числу избранных компаний. Брокеры играли ключевую роль в определении того, кого можно допустить  до участия в сайте и в оказании помощи в поддержании их статуса.

Роль брокера еще больше выросла после Второй мировой войны. Департамент юстиции Соединенных Штатов начал проводить расследование в отношении De Beers по обвинению в рамках антитрестовского и антимонопольного дела, и в 1945 году De Beers прекратила все свои прямые операции в Соединенных Штатах, бывших ее крупнейшим покупателем, в то время, когда многие европейские алмазные компании устремились в США, чтобы убежать от войны. Но брокеры служили посредниками, позволяя продолжать вести бизнес между De Beers и ее американскими клиентами. Поэтому De Beers стала продавать непосредственно брокерам, а брокеры продавали производителям бриллиантов. Это позволяло компании De Beers продолжать продажи на свой крупнейший рынок, хотя и не напрямую. De Beers позднее сделала этот механизм обязательным, превратив его в единственный способ, с помощью которого производители бриллиантов могли покупать алмазное сырье у синдиката.

В начале 2000-х годов De Beers урегулировала обвинения в антитрестовской деятельности. Для брокеров это означало, что было устранено обязательство для покупателей пользоваться их услугами. Несмотря на это изменение, большинство сайтхолдеров в настоящее время все еще продолжают пользоваться их услугами, и они распространили свои операции на другие части рынка, чтобы удовлетворять потребности своих давних покупателей. Они вышли за рамки роли финансовых посредников и приобрели широкий опыт на алмазном рынке, а также на развивающихся потребительских рынках и в новых местах производства бриллиантов. В настоящее время они продолжают помогать своим клиентам ориентироваться на минном поле законодательных, финансовых вопросов и вопросов, связанных с обеспечением соответствия требованиям, чего требует De Beers, а также банки и страховые компании. Брокеры по-прежнему находятся в числе самым опытных компаний в отрасли с точки зрения того, как все остальное устроено, и могут консультировать своих клиентов по всем вопросам, включая многие вопросы, выходящие за пределы  системы сайтов.
 
Многие ожидали, что перевод продаж алмазов в Ботсвану в 2013 году приведет к хаосу. Но переезд на самом деле оказался сравнительно организованным, и во многом заслуга в этом принадлежит брокерам. Они играли ключевую роль в обеспечении потребностей как De Beers, так и сайтхолдеров, вплоть до последних мелочей, помогали даже в организации размещения в гостиницах, с наземным транспортом и визами на поездки. Поскольку недавно De Beers ужесточила требования по финансированию и отчетности для своих покупателей, брокеры помогли клиентам в подготовке необходимой документации и провели важные внутренние изменения для обеспечения соответствия требованиям новых стандартов.

В последние несколько лет многие брокерские фирмы закрылись, другие же представляют всего лишь несколько сайтхолдеров. Это произошло потому, что De Beers изменила свои методы и объем работы, требуя брокеров адаптироваться к этому. Остальные брокерские дома перешли на тендеры и аукционы алмазов или предоставление других финансовых и аналитических услуг сайтхолдерам, а также работают с другими производителями алмазов. 

Это привело к важному сдвигу в сторону тендеров, которые меняют способ получения алмазов многими компаниями, а также доступ к товарам на вторичном рынке. Для многих некрупных производителей алмазов, имеющих один актив, тендеры оказались эффективным способом продажи своей продукции; им не нужно создавать свои собственные подразделения для сортировки и оценки алмазов. Например, Bonas-Couzyn, базирующаяся в Лондоне брокерская фирма, имеющая офисы во всех крупных алмазных центрах мира, является в настоящее время лидером в плане тендеров алмазов за пределами сети De Beers и продает несколько миллионов каратов в год на антверпенский рынок. 

В мире брокерских услуг доминируют две компании, Bonas-Couzyn и Hennig. Обе базируются в Лондоне, имеют длительные связи с алмазной отраслью, которые уходят корнями в те времена, когда они имели дело с De Beers в 19-ом веке. Генри Бонас (Henry Bonas) который был одним из отцов-основателей системы De Beers по продаже алмазов, создал компанию  Bonas-Couzyn в 1870-х годах. Чарльз (Charles), прапраправнук Генри, руководит сегодня компанией и был во главе компании во время недавнего превращения Bonas в доминирующий тендерный дом. Hennig была создана свыше 120 лет назад Айседорой Хенниг (Isadore Hennig). Эта фирма сыграла ключевую роль в развитии алмазной отрасли в Израиле, а затем в Индии. Hennig инвестировала во многие дополнительные сервис-платформы за пределами своего традиционного брокерского бизнеса, включая предложения по контрактному обслуживанию, например, с помощью установок по огранке и полировке бриллиантов и по очистке.

Хотя роль брокеров изменилась, особенно в последние годы, они продолжают быть доверенными скрытными партнерами для многих своих клиентов. Поскольку они продолжают предлагать новые услуги развивающейся алмазной отрасли, будет интересно понаблюдать, как их роль будет развиваться со временем.