Автор: Стиан Овердал (Stian Overdahl)
(zawya.com) – На тендерных торгах на торговой площадке Дубайской алмазной биржи (Dubai Diamond Exchange, DDE) потенциальные покупатели изучают ассортимент неограненных камней, которые будут проданы за десятки миллионов долларов за два дня.
Усилены меры безопасности, и персонал, участвующий в торгах, следит за каждым столом, где покупатели изучают неограненные алмазы один за другим. Наверху установлены видеокамеры. Вес каждой партии алмазов напечатан сбоку на пластиковых чашах, и он перепроверяется каждый раз, когда они возвращаются из просмотровых комнат.
Если стремление DDE стать крупнейшим хабом торговли алмазами в мире осуществится, тендерные торги, подобные этим, могут стать более привычным делом.
Антверпен в настоящее время является ведущим алмазным центром в алмазном мире, и бельгийский город торгует этими драгоценными камнями с 16 века. И все-таки Дубай продемонстрировал космический рост.
В 1997 году алмазная торговля в Дубае почти не существовала, но к 2003 году торговля алмазами и бриллиантами выросла до $3,6 млрд, а к 2017 году она увеличилась до $28 млрд, по данным Мартина Лика (Martin Leake), специального консультанта по драгоценным камням из Дубайского центра биржевых товаров (Dubai Multi Commodities Centre, DMCC).
По этому показателю был нанесен удар в прошлом году после введения НДС, но после того, как торговля алмазами и драгоценными металлами фактически была освобождена от налога в мае 2018 года, во втором полугодии объемы достигли пика, сказал Лик.
Биржа планирует обновить свою торговую площадку. После завершения это будет самая большая тендерная площадка в мире, сказал Лик изданию Zawya в интервью, данном на DDE в прошлом месяце. Она будет включать до 40 столов, полностью оснащенных камерами и специальным освещением, необходимым для покупателей для оценки алмазов и бриллиантов.
После завершения реконструкции, сказал Лик, DDE будет стимулировать горнодобывающие компании привозить свои бриллианты в Дубай для продажи напрямую покупателям, так как отрасль стала меньше полагаться на брокеров в пользу открытых, конкурентных процессов продаж.
Географическое положение идет на пользу Дубаю. Большинство алмазов мира добываются в Африке или России, а около 11 из 12 алмазов проходят огранку и полировку в Индии, в основном в Сурате. Это делает Дубай удобной площадкой, находящейся в середине, особенно когда в начале этого года были открыты прямые рейсы в этот город.
Лик сказал, что алмазные торги в Дубае показали рост числа покупателей. «Чем больше людей участвует в тендере, тем более конкурентным он является, следовательно, выше цена для производителя алмазов».
Финансирование связано с ростом
Одной из граней роста Дубая в качестве торгового хаба является наличие финансирования. «Дубай сейчас становится довольно значительным центром финансирования алмазной отрасли, - сказал Лик. - Финансирование имеет критически важное значение для постоянного роста Дубая, и именно на этом сосредоточено наше внимание».
Все же отмечается падение общего кредитования сектора производства бриллиантов, оцениваемое примерно в $14 млрд по всему миру. Ряд банкротств и случаи мошенничества снизили привлекательность сектора, и ряд международных банков вышли из него или направили средства в другие секторы, включая Antwerp Diamond Bank (ADB), принадлежащий KBC, и Standard Chartered, которые потеряли $400 млн на финансировании алмазной отрасли за четыре года, по информации агентства Bloomberg.
Совсем недавно несколько индийских банков объявили, что они уходят, закрывают офисы в Антверпене.
Финансирование имеет важное значение для того, чтобы отрасль продолжала работать, так как производители бриллиантов платят деньги за неограненные камни, а затем выполняют процессы огранки и полировки, занимающие много времени, затем зачастую продавая бриллианты в кредит.
Лик сказал, что финансирование алмазной торговли – это бизнес, основанный на взаимоотношениях, где банки финансируют складские запасы, которые очень мобильные и их трудно оценить.
«Это трудный вопрос специального финансирования, но есть некоторые прекрасные возможности, которыми стоит воспользоваться», - говорит он.
Некоторые банки ОАЭ помогают заполнить брешь: National Bank of Fujairah начал помогать в кредитовании алмазной торговли в 2015 году.
В 2017 году общий бизнес банка, связанный с драгоценными металлами, ювелирными изделиями и алмазами, выдал займов на 3 млрд дирхамов ($816,8 млн) этому сектору и принял на 1,6 млрд в качестве депозитов, что принесло 129,7 млн в операционную прибыль, согласно годовому отчету за 2017 год. Банк отказался раскрывать данные за 2018 год.
Общее кредитование алмазной отрасли составляет около 3 процентов от общего объема кредитования, сказал один человек, знакомый с банковским бизнесом. NBF отказался комментировать эти цифры.
Банк Emirates NBD также активно работает в области финансирования алмазной отрасли, согласно информации от двух людей, знакомых с отраслью. Представитель Emirates NBD отказался дать комментарии. Некоторые индийские банки также имеют представительства в Дубае, сказал Лик.
Привлекательность для сектора
Для NBF занятие финансированием алмазной отрасли имеет смысл, принимая во внимание историю банка по финансированию отрасли драгоценных металлов, включая трейдеров золотыми слитками, сказал Винс Кук (Vince Cook), главный исполнительный директор банка, в комментариях, направленных в прошлом месяце по электронной почте.
Кредитование обоих сегментов является торговлей, основанной на финансировании и приводится в движение взаимосвязями, сказал он. Но если компании, занимающиеся драгоценными металлами, в основном проявляют активность на местных рынках, «нашими алмазными клиентами являются в основном иностранные компании, чей бизнес больше связан с глобальными расходами на предметы роскоши», - сказал Кук.
Заказчиками NBF являются крупные алмазные трейдеры и производители бриллиантов: банки нацелены на более крупные, хорошо известные компании и в настоящее время имеют портфель примерно из 50 заимствующих клиентов, многие из которых присутствуют во всех глобальных алмазных центрах – Дубае, Антверпене, Индии, Гонконге и Нью-Йорке, сказал Кук.
Этот делает точную информацию об источниках поставки существенной. В 2015 году один банкир старшего звена, занимающийся алмазной отраслью, предупреждал, что банки ОАЭ, входящие на рынок, могут столкнутся с трудностями при получении информации о том, что происходит на рынке в скрытной торговле, не имея присутствия в основных хабах.
Кук сказал, что NBF начал с того, что пригласил экспертов отрасли из отделений Antwerp Diamond Bank, работавших в Дубае, но большой шаг банк сделал в прошлом месяце, когда NBF открыл офис в Алмазном районе Антверпена - свое первое представительство за границей.
Кук сказал, это поможет «повысить наше знание рынка и приобрести новые знания».
Это представительство также поможет банкам проводить мониторинг регуляторных достижений в Европе, «которое имеет тенденцию стать лидером в плане правил по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (AML/CTF), что является движущей силой наилучших методов ведения бизнеса», - сказал Кук.
На информационном фронте DDE также играет роль, принимая во внимание то, что 1 100 членов биржи должны подписать декларации о соответствии требованиям. На доске объявлений около тендерной площадки прикреплены листы цветной бумаги с именами и фотографиями трейдеров, на которых наложен запрет либо на местных, либо на международных биржах, и Лик говорит, что DDE является членом Всемирной федерации алмазных бирж (World Federation of Diamond Bourses).
«Самое плохое было бы, если человек, получивший запрет в Израиле, перебрался бы в Антверпен, или получивший запрет в Антверпене, перебрался бы в Дубай», - объясняет он.
Трудные времена
Но пока NBF набирает обороты, в отрасли возникают проблемы в мире.
Заметным происшествием является крупное банковское мошенничество, которое вскрылось в прошлом году в Индии, совершенное, как предполагают, Ниравом Моди (Nirav Modi), ювелиром, обслуживающим звезд, и другим диамантерами, включая Мехула Чокси (Mehul Choksi), из-за чего Punjab National Bank (PNB) был обманут примерно на $2 млрд.
Центральным элементом мошенничества были кольцевые сделки – практика отгрузки одного камня несколько раз между разными компаниями, и займы получали против многих поддельных счетов.
По мнению инвесторов в Соединенных Штатах, Моди перемещал камни между компаниями, которыми он косвенно владел в Гонконге, Нью-Йорке и Дубае, поочередно вызывая инфляцию или дефляцию их стоимости. Поддельные счета затем использовались для получения краткосрочных займов от PNB.
В Индии этот скандал и другие, а также и множество случаев банкротства среди некрупных производителей бриллиантов вызвали разговоры о принудительном акционировании предприятий и повышении прозрачности в секторе, это то, чего банкиры хотели многие годы.
Кук из NBF отметает вопрос по поводу скандала с Моди и его влиянии. «Мы на самом деле не рассматриваем Нирава Моди как алмазную компанию, которая совершала мошенничество», - сказал Кук.
«На наш взгляд, Нирав Моди занимался обманом банков, а алмазный бизнес был просто средством, а не основной причиной. Насколько нам известно, никто из участников отрасли [в ОАЭ] не понес значительных потерь из-за его сделок», - сказал Кук.
Алмазная отрасль сталкивается также со структурными проблемами, включая уменьшение прибыли, особенно в сегменте огранки и полировки, где средняя операционная маржа составляла 1-3 процента, хотя компании, занимающиеся продажей алмазов, получают хорошие прибыли, согласно отчету за 2018 год, составленному Bain & Company.
В конце марта Eurostar Diamond, до недавнего времени считавшаяся крупнейшей алмазной компанией в Бельгии с оборотом €2,5 млрд в 2014 году и €1,6 млрд 2016 году, была объявлена банкротом с долгами около €500 млн. Беспокоит то, что задекларированные активы компании на €125 млн составили всего €25 млн или меньше, согласно отчетам.
Комментируя уменьшение прибыли, один ветеран отрасли определяет банкротство Eurostar как «вероятно, верхушку айсберга».
«Все урезают расходы. Колеса крутятся все быстрее и быстрее, и в какой-то момент, если дела не изменятся, то возникнут очень большие проблемы», - заявил он.
Кук из NBF дает положительный прогноз. «Я все еще твердо верю, что алмазный бизнес является очень хорошим и процветающим бизнесом для работы, конечно, при условии, что все делают свою домашнюю работу и работают с клиентами, имеющими прочную репутацию», - сказал он.
